Eletroeletrônicos: WEG assume o controle da Trafo

A WEG finalizou ontem os detalhes para aquisição do controle acionário da Trafo, fabricante de transformadores e subestações elétricas do Rio Grande do Sul, que teve um faturamento bruto de R$ 187 milhões no ano passado. Os acionistas que integram o bloco de controle receberam R$ 57,5 milhões (R$ 2,6453 por ação) ao venderem 48,65% do capital total (91,93% do capital votante e 16,01% das ações preferenciais) e mais um lote de debêntures conversíveis em ações.

Numa segunda etapa, a WEG planeja fazer uma oferta pública de aquisição das ações ordinárias restantes e, ainda, promover o fechamento do capital da Trafo no prazo de um ano. O banco UBS Pactual foi contratado para intermediar a oferta pública. E a Ernst & Young fará o laudo de avaliação das ações a serem compradas, informou comunicado divulgado ontem. A aquisição foi feita por meio da controlada WEG Equipamentos Elétricos.

Com isso, a WEG avança justamente no segmento de negócios que mais tem crescido, entre os quatro em que atua. A área, que inclui geradores, transformadores e subestações, respondia por 10% da receita da WEG em 2004 e avançou para 13,8%, em 2005.

O maior acionista da Trafo era o banqueiro Walter Appel, dono do Banco Fator, que detinha diretamente 41,5% das ações ordinárias e 13,9% das preferenciais, somando 25,7% do capital total da empresa. Appel ingressou no capital da empresa a partir de 2003 e foi aumentando sua participação ao longo dos anos. Além dele, era grande acionista a família Pitt, do Rio Grande do Sul. Dez pessoas integravam o grupo de controle.

Nos últimos 30 dias, as ações ON da Trafo, de baixa liquidez, acumularam valorização de quase 50%, enquanto as PNs subiram 4,34%. Ontem, os papéis ordinários da WEG subiram impressionantes 17,47% e as PNs, 4,27%.

A Trafo, fundada há 45 anos, possui uma fábrica em Gravataí (RS) e outra em Hortolândia (SP). Em 2003 a empresa iniciou um processo de reestruturação administrativa, societária e comercial. No ano passado, lucrou R$ 2,1 milhões. A WEG teve um faturamento bruto de R$ 3,5 bilhões em 2006, com crescimento de 18,4%.

Fonte: Valor